Una serie de experimentos han demostrado que nuestra percepción del riesgo financiero no es del todo equilibrada: tendemos a confiar en ganar una cantidad pequeña de dinero en una apuesta aunque existe un riesgo remoto, aunque real, de que tengamos fuertes pérdidas.
El más conocido experimento psicológico sobre esta percepción del riesgo es muy sencillo: a un grupo de personas se les pidió que imaginaran que cada una de ellas dispone de 300 dólares. A continuación, deben elegir entre dos opciones:
La opción 1 sería recibir otros 100 dólares.
La opción 2 consistiría en tirar una moneda y jugarse los 100 dólares a cara o cruz: si ganan, recibirán 200 dólares, pero si pierden no recibirán nada.
¿Qué escogeríais vosotros? La mayoría de gente optaría por la opción 1. Resulta lógico. Mejor pájaro en mano que ciento volando.
Pero la cosa cambia si se altera ligeramente el experimento. Ahora el grupo de personas dispone de 500 dólares y puede escoger también dos opciones:
La opción 3 consiste en desprenderse de 100 dólares.
La opción 4 consiste en jugarse el doble o nada a cara o cruz, pagando 200 dólares si se pierde y nada en absoluto si se gana.
La mayoría de gente escoge la opción 4 de la 3.
Lo más llamativo de esta clase de experimento es que, desde el punto de vista de la probabilidad, las 4 opciones son idénticas. Pero nosotros no las registramos como tal, sino que mostramos preferencia por unas sobre otras.
La razón de ello es que estamos más predispuestos psicológicamente a jugar cuando se trata de pérdidas, y somos reacios a arriesgarnos cuando se trata de nuestros beneficios. Por eso la Bolsa funciona tiene tantos adeptos: personas que disfrutan con pequeñas ganancias diarias aunque ello exija que se arriesgan a perderlo todo de golpe.
Vía | El cisne negro de Nassim Nicholas Taleb
Comentarios
Economía, una de mis asignaturas favoritas en la carrera ;-) Estos posts me encantan.
En la bolsa no puedes perderlo todo de golpe, si pones "stops", claro. Calculas lo que estás dispuesto a perder si el mercado te va en contra.
Además de que Todo no es todo, osea la gente no juega todo su dinero en la bolsa, quién se toma riesgos de perder es por que normalmente a invertido algo que esta dispuesto a perder.
El estudio es muy interesante pero la conclusión que sacas de él no tiene mucho sentido.
Lo que demuestra el estudio es que la gente es más propicia a arriesgarse a la hora de sufrir perdidas que para tener ganancias. Eso explicaría por qué mucha gente aguanta mucho tiempo en acciones donde está perdiendo (esperando a recuperar lo invertido) mientras vende rápido las acciones en cuanto obtiene un mínimo de ganancias.
Ese comportamiento suele ser propio de principiantes en bolsa, y no de personas experimentadas, que tienden a asumir las perdidas rápidamente e invertir en otros valores con más posibilidades de darles ganancias.
Por lo que difícilmente el éxito de la bolsa va a venir del comportamiento de los principiantes y no de los experimentados...
En clases de Gestión de Empresas en la carrera de Informática (había que saber de todo) estudiábamos técnicas matemáticas para toma de decisiones de este tipo, todas basadas en probabilidades y algún principio básico.
En realidad se calculan las posibilidades de éxito y si existen varias iguales se sigue una política preestablecida: opción de menor riesgo, máximo beneficio tope etc.
Es un tema bastante interesante.
Saludos.
Por cierto, ¿creeis que alguien puede hacerse rico unicamente invirtiendo en La Bolsa? Yo creo que no. La Bolsa solo es interesante si ya te sobraba dinero y quieres tener otra opción más, de las muchas que hay, para aumentar el capital.
Por tanto, tienes que tener mucho dinero antes de invertir en La Bolsa, no al revés.
-- editado por última vez a las 17:12
Warren Buffett empezó revendiendo, a sus ocho años, botellas de Coca-Cola a sus compañeros de colegio. A los once años invirtió sus ahorros, unos 114 dólares, en comprar tres acciones de una empresa petrolera; de 38 bajó a 27 por acción, y tres días después subió a 40, tras lo qual decidió venderlas. (Una semana más tarde subieron hasta los 200 dólares. Buffett aprendió la lección.) Ahora se estima que tiene una fortuna de 47 mil millones de dólares. Así que creo que sí, que te puedes hacer rico invirtiendo en Bolsa.
Señor Nemilk le recomiendo el blog Salmón que es de economia.
Con referencia a lo que dice usted sobre la bolsa, pues según la apestosa pelicula de superación personal que me toco ver: "En busca de la felicidad" (The Pursuit of Happyness. La de Will Smith ¡Lo que tiene que hacer uno por la esposa! Es auto-burla, no queja, para los que lastimosamente no pueden entender la diferencia). Según esta pelicula se basa en hechos reales. Muestra que el señor Gardner siendo un pobre endeudado, se hizo rico en la Bolsa (Al final aparece el verdadero señor Gardner caminando).
interesante
Esto me hizo recordar la historia de Rockefeller: Cuando era niño, fue al colegio a vender una manzana. Con las ganancias se compro dos manzanas y las fue a vender al dia siguiente. Con las ganancias...hasta que:
¡Se hizo millonario cuando heredo el imperio petrolero de su padre!
-- editado por última vez a las 18:18
Yo de pequeño hacia de intermediario en el patio del colegio, alguien quería X cromo y otro lo cambiaba por otros, yo encontraba a ambos y sacaba mi beneficio (algún caramelo, otro cromo...) aunque lo hacia más por el placer de organizarlos que por el pequeño beneficio. Y no creas que era tarea fácil, había muchas modas, que si gogos, cromos, canicas, y yo también especulaba en cuando terminarían las modas y cuando volverían (un cromo de un álbum de fútbol perdía valor cuando salía el nuevo álbum y en cambio las canicas siempre volvían). Parece una tontería pero era un sistema bastante complejo y aunque no me gustaban aquellas modas lo hacia por el placer de controlar el "mercado del patio" y el "poder" que me otorgaba. Sí, de pequeño ya era rarito xD
Pense que te ibas a enojar con mi broma, pero afortunadamente veo que tienes sentido del humor ¡Super!
De pequeño no eras rarito ¡Eras un genio! ¡Y lo sigues siendo con esos brillantes argumentos que diste en lo de las piramides Ponzi! Te soy sincero, no queria que tuvieras razón, pero la realidad nos patea y toca verla como es (como buena actitud cientifica), sino queremos engañarnos con cuentos de hadas. Si pudiera, lo nombraria experto.
PD: El señor Nemilk también se ha lucido mucho en lo de Ponzi ¡Lo felicito!
-- editado por última vez a las 19:05
Bueno Yunni con todo tiene sentido, mira puedes heredar una fortuna de la noche a la manaña pero sostenerla e incluso multiplicarla ahi esta el detalle. Rockefeller no se volvio millonario vendiendo manzanas de una en una pero asi se instruyo y se disciplino en el manejo financiero, sin esa preparacion en pocos años se hubiese quedado en la quiebra. Que lo dificil no es llegar, es sotenerse.
No es igual de probable recibir 100 dolares sin mas, que salirte cara en una moneda....
Es verdad, aunque hace tres días recibí 50000 euros por una inversión que hice. Allí es cuando uno se pregunta, ¿fué acertado haber arriesgado?
Saludos!
Pues claro que si, es que la prueba mental de la que se habla el articulo no tiene nada que ver con la bolsa aunque quieran hacer pensar que si. Pera empezar la bolsa no mueve al azar y nunca las acciones tienen 50% de subir y 50% de bajar, Y MUCHO MENOS DE PASAR A VALER 0 lo cual simplemente es imposible pues si sucediera se pronosticaría con meses de anticipación. La bolsa lejos de ser un juego de azar, es una inversión que se puede hace en base al estudio de una compañía, las tendencias de subida ,sus nuevos productos/servicios que puedan hacer aumentar su éxito etc. Aunque uno no este 100% seguro de aumentar, la verdad es que nunca será un juego de lanzar una moneda, y si se invierte constantemente de forma "inteligente" al final por "mala suerte" que se tenga, la estadística le dará ganancias a la larga si o si.
Otra cosa, con la cual pongo en duda la prueba de la que se habla. Es que uno no toma los mismos riesgos con dinero imaginario que con dinero real. Para empezar eso de "imagina que dispones de 300 dólares" ¿Que sentido tiene? osea habrá personas que se imaginen que es todo su dinero, otras que en realidad solo es el dinero que van a invertir, otras que realmente no les importa si es uno u otro pues es dinero imaginario. Las personas que hayan jugado por ejemplo poker con dinero ficticio y luego pasaran a jugar por dinero real, se darán cuenta que la diferencia en como juegan las personas es ABISMAL. así estemos hablando de apuestas de 1 centavo.
hombre, si inviertes en bolsa como quien juega y apuesta a la ruleta, tienes más posibilidades de salir escaldado.... la gente que se dedica a eso utiliza una serie de herramientas para no arriesgar a ciegas. y cuanto más arriesgan, mucho más ganan.
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